Einzelhandel Forex Cpo

Commodity Pool Operator (CPO) Ein CPO ist eine Einzelperson oder Organisation, die160a Rohstoff-Pool und160solicits Fonds für160that Rohstoff-Pool.160A Rohstoff-Pool ist160an Unternehmen, in dem Mittel, die von einer Anzahl von Personen, die zum Zweck der Handel von Futures-Kontrakte, Optionen auf Futures kombiniert werden kombiniert , Einzelhandel160off-Austausch-Forex-Verträge160 oder Swaps, 160 zu investieren in einem anderen Rohstoff-Pool. Im Allgemeinen ist eine Registrierung erforderlich, es sei denn, das CPO qualifiziert sich für eine der in den CFTC-Verordnungen 4.5 oder 4.13 beschriebenen Ausnahmen von der Registrierung. Beispiele für Entitäten oder Personen, die befreit werden können, sind die folgenden: Diejenigen, die ansonsten geregelt sind, wie eine Bank, eine Versicherungsgesellschaft oder eine eingetragene Investmentgesellschaft (In Bezug auf eingetragene Investmentgesellschaften sind dies nur diejenigen CPOs von RICs, die nicht mehr als verpflichten Ein Deminimus-Teil ihres Vermögens in den Rohstoffhandel, der nicht unter die Definition von Bona fide Hedging fällt und sich nicht als Rohstoffpool oder andere Rohstoffinvestitionen vermarktet.) Diejenigen, die einen oder mehrere kleine Pools betreiben, die erhalten haben Weniger als 400.000 in insgesamt Kapitalbeiträgen und die nicht mehr als 15 Teilnehmer in einem Pool haben, oder diejenigen, die nur einen Pool betreiben zu jeder Zeit, die nicht annonciert oder irgendeine Art von Entschädigung erhält. Weitere Einzelheiten zu den verfügbaren Ausnahmen finden Sie in dieser Zusammenfassung. Klicken Sie hier, um Teil 4 der CFTC-Vorschriften, einschließlich der Regeln 4.5 und 4.13 und andere Regeln, die für CPOs besonders relevant sind. Sie können auf eine spezifische Anleitung zur Anwendung von Regeln 4.5 zugreifen (siehe auch Korrekturen zu Regel 4.5) 160 und 4.13. Wenn ein CPO für eine Befreiung von der Registrierung qualifiziert ist, muss der Poolbetreiber eine Freistellung von der CPO-Registrierung über das NFAs Electronic Exemption Filing System elektronisch einreichen. Alle registrierten CPOs müssen Mitglieder der NFA sein, um Futures oder Swaps160Business mit der Öffentlichkeit durchzuführen. Ein CPO ist verpflichtet, folgendes einzureichen: Ein ausgefülltes Online-Formular 7-R (inkl. NFA-Mitgliedschaftsabschnitte) Eine nicht rückzahlbare Anmeldegebühr von 200,00 Jährlichen Fragebogen CPO Mitgliedschaftsbeiträge von160750.00160160160160160160160160160160160160 Ein CPO ist verpflichtet, Anträge für seine Principals und Associated einzureichen Personen Eine ausgefüllte Online-Formular 8-R Fingerabdruck-Karten Erforderliche Voraussetzungen Eine nicht erstattungsfähige Hauptanwendungsgebühr von 85,00 Eine nicht rückzahlbare Assoziierte Person Anmeldegebühr von16085.00160 Darüber hinaus sind alle registrierten CPOs, die im Einzelhandel Off-Exchange-Forex-Aktivitäten tätig sind, verpflichtet, Eine Forex-Firma durch das Ausfüllen von Online-Formular 7-R Haben Sie mindestens eine Principal, die auch eine zugelassene Forex Associated Person Submit Zahlung von CPO Forex Firm Mitgliedschaft Gebühren von 2.500 (oder Zuschlag von 1.750, wenn Antragsteller ist bereits ein NFA Mitglied) Darüber hinaus alle registriert CPOs, die in Swap-Transaktionen tätig sind, sind verpflichtet,: Bewerben Sie sich, um ein Swap-Unternehmen zu werden, indem Sie online Formular 7-R haben. Haben Sie mindestens einen Auftraggeber, der auch eine genehmigte Swap Associated Person ist Eine Antragsgebühr ist nicht erforderlich, wenn die Person derzeit bei der CFTC registriert ist In irgendeiner Eigenschaft oder ist als Principal eines aktuellen CFTC-Registranten aufgeführt.160 Darüber hinaus ist nur eine Anmeldegebühr erforderlich, wenn die Person eine Bewerbung als eine assoziierte Person und Principal einreicht.160160160160160160 Klicken Sie hier, wenn Sie noch keinen Zugang haben Zum Online-Registrierungssystem. Quick Links Vorgestellte Informationen NFA veröffentlicht mehrere Führer, um CPOs zu helfen, ihre regulatorischen Anforderungen zu erfüllen. Besuchen Sie die NFAs Publikationsbibliothek für eine vollständige Liste. Besondere Meldungen CPOs sind verpflichtet, ihre Offenlegungsunterlagen mit NFA elektronisch über NFAs DDoc System einzureichen. Klicken Sie hier für weitere Informationen. Home 62 Registrierung 62 Registrierung Übersicht für Einzelhandel Devisenhändler und Forex IB, CTA und CPO Antragsteller Registrierung Übersicht für Einzelhandel Devisenhändler und Forex IB, CTA und CPO Antragsteller Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat ausgestellt Endgültige Forex-Regeln, die am 18. Oktober 2010 in Kraft treten. Jede Firma, die als Gegenpartei für bestimmte Einzelhandels-Devisentermingeschäfte handelt, ist verpflichtet, sich als Einzelhandel Devisenhändler (RFED) zu registrieren. (Futures Commission Merchants, die Devisentermingeschäfte an ihre Einzelhandelskunden anbieten, aber primär oder im Wesentlichen als traditionelles FCM handeln, sind von der Registrierung als RFED befreit, müssen aber als Forex Firm genehmigt und als Devisenhändler Mitglied der NFA benannt werden.) Darüber hinaus Individuelle Handlung als Forex-Anwalt, Account Manager und Pool-Betreiber ist verpflichtet, sich bei der CFTC als Einführung von Brokern (IBs), Commodity Trading Advisors (CTAs) oder Commodity Pool Operators (CPOs) registrieren und werden Mitglieder der National Futures Association. National Futures Association (NFA) hat diese kurze Zusammenfassung der Forex-Registrierungsanforderungen vorbereitet, um festen und individuellen Bewerbern ein grundlegendes Verständnis des Registrierungsprozesses zu geben. Alle Forex-Firmen, die sich als Einzelhandels-Devisenhändler registrieren, Broker (Unabhängig oder Garantiert), Commodity Trading Advisor oder Commodity Pool Operator müssen die folgenden Voraussetzungen erfüllen: Abgeschlossene Online-Anmeldeformulare: Bewerber müssen ein abgeschlossenes 7-R-Formular über NFAs Online-Registrierung einreichen System (ORS) .160 Zusätzliche Voraussetzungen für die Einführung von Brokern: Antragsteller, die sich als Garantierte Einführungsmakler anmelden, müssen eine ausgefüllte Garantievereinbarung (Formular 1-FR-IB Teil B) aus einem RFED oder FCM einreichen. Bewerber, die sich als unabhängige Einführung von Brokern registrieren, müssen zusätzliche finanzielle Anforderungen erfüllen. Zusätzliche Anforderungen an Commodity Trading Advisors und Commodity Pool Betreiber: Bevor sie anfangen können, Kunden anzufordern, müssen CTAs und CPOs ein Disclosure Document to160NFA zur Genehmigung vorlegen. Das Offenlegungsdokument muss gemäß NFA Compliance Rule 2-41 ausgefüllt werden. Individuelle Anmeldeformulare: Jede Person, die sich als assoziierter Person (AP) Principal oder ein Forex AP eines Forex IB, CTA, CPO oder RFED anwendet, muss ein abgeschlossenes 8-R Formular über das NFAs Online Registration System (ORS) einreichen. Professionsprüfungen: Alle Personen, die Einzelhandels-Off-Exchange-Devisengeschäfte anbieten oder die diese Aktivität überwachen, werden verpflichtet, zwei Prüfungen zu absolvieren und zu bestehen. Eines ist die nationale Commodity Futures Examination (NCFE oder Serie 3), die On-Exchange-Futures-Handelstheorie, Terminologie und Regulierung umfasst. Die zweite Prüfung ist die Retail Off-Exchange Forex Examination, Serie 34. Diese stündliche Prüfung besteht ausschließlich aus Forex-bezogenen Fragen. NFA hat Studienführer für beide Prüfungen im Registrierungsbereich ihrer Website (nfa. futures. org) veröffentlicht. Beide Prüfungen sind derzeit verfügbar und werden von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwaltet. Das Prüfanforderungsformular (U10) 160 muss sofort bei finra. org online ausgeliefert werden. Die Gebühr für die Prüfung der Serie 3 beträgt 115 und die Gebühr für die Prüfung der Serie 34 beträgt 75. Fingerabdruckkarten: NFA verlangt von allen Bewerbern, Fingerabdruckkarten einzureichen, die an das Federal Bureau of Investigation (FBI) gesendet werden, um festzustellen, ob Der Antragsteller hat einen Strafregister. NFA kann nur eine komplette FBI-Bewerberkarte akzeptieren und verarbeiten. Diese Karten sind durch Kontaktaufnahme mit NFAs Information Center unter den unten aufgeführten Nummern verfügbar. Die Bewerber werden ermutigt, mehr als einen Satz von Fingerabdrücken mit ihrer Anwendung einzureichen, um Verzögerungen bei der Erlangung zusätzlicher Sätze zu vermeiden, wenn dies für die Verarbeitung erforderlich ist. NFA bietet für die NFA-Bewerber im Büro von Chicago (300 South Riverside Plaza, Suite 1800) einen Fingerabdruck-Service zwischen den Stunden von 8:30 Uhr und 4:00 Uhr für 15 (Bargeld, Scheck oder Zahlungsanweisung) an. Um den NFAs-Fingerabdruck-Service nutzen zu können, müssen die Besucher im Gebäude-Besucherregister vorregistriert sein. Besucher sollten sich mit dem NFAs Information Center unter den unten aufgeführten Nummern in Verbindung setzen oder eine E-Mail an informationnfa. futures. org schicken, um ihren Namen und das Datum des Besuchs vorzumelden, damit sie Zugang zu NFAs Büros im 18. Stock erhalten können. NFA empfiehlt, dass die Besucher sich mindestens einen Tag vor ihrem Besuch anmelden. Alle Personen, die Fingerabdrücke sind, müssen zwei Identifikationsformen vorweisen, von denen eine eine gültige Bildausgabe von einer Regierungsbehörde ist, um die Identität der Person, die fingerbedruckt ist, zu überprüfen. NFA übergibt nun digitale Bilder von Fingerabdrücken an das FBI für kriminelle Hintergrundkontrollen. Die Ergebnisse werden in drei Tagen oder weniger und in einigen Fällen innerhalb von mehreren Stunden erhalten, was zu einem schnelleren und effizienteren Registrierungsprozess führt. CFTC Anmeldegebühr: 500 nicht erstattungsfähige Anmeldegebühr für RFEDs 200 nicht erstattungsfähige Anmeldegebühr für jede IB, CTA oder CPO 85 nicht erstattungsfähige Anmeldegebühr für jeden Auftraggeber und einen AP eines IB, CTA oder CPO NFA Mitgliedschaftsgebühren: 125.000 Nicht - Erstattungsfähig1000beiträge für einen Einzelhandel Devisenhändler 2.500 nicht erstattungsfähige Jahresbeiträge für jedes IB, CTA oder CPO Dieser kurze Überblick ist nicht dazu gedacht, einen umfassenden Leitfaden zur CFTC-Registrierung zu geben. NFA hat einen ORS-Benutzerhandbuch 160 und ein Tutorial 160 auf seiner Website veröffentlicht, die detailliertere Informationen enthalten. Innerhalb der nächsten paar Tage wird NFA eine Reihe von Bildungsvideos auf seiner Website veröffentlichen, die Schritt-für-Schritt-Anleitungen für allgemeine Registrierungsaufgaben zur Verfügung stellt. Für weitere Informationen besuchen Sie die NFAs-Website unter nfa. futures. org oder kontaktieren Sie das NFAs Information Center unter (800) 621-3570 von 8:00 Uhr bis 5:00 Uhr CT Montag bis Freitag. September1602010 (aktualisiert Februar 2012) Ausnahmen von Commodity Pool Operator Registration Ausnahmen von Commodity Pool Operator Registration Der Manager eines privaten Investmentfonds, der Futures, over-the-counter Fremdwährungen (Forex), Swaps oder alle damit verbundenen Derivate handelt, wird in der Regel sein Verpflichtet, sich als Rohstoff-Pool-Betreiber (CPO) bei der Commodity Futures Trading Commission zu registrieren. Allerdings können Investmentmanager, die eine von einer begrenzten Anzahl von verfügbaren Ausnahmen erfüllen können, die Registrierung vermeiden. Es sind nur wenige Ausnahmen von der CPO-Registrierung vorhanden. Führungskräfte, die innerhalb einer dieser begrenzten Ausnahmen tätig werden können, können die CPO-Registrierung vermeiden, werden aber in der Regel den Antifraud-Bestimmungen des Commodity Exchange Act und den damit verbundenen Vorschriften unterliegen. Ein Fondsmanager, der von der CPO-Registrierung befreit ist, wird nicht verpflichtet, ein NFA-Mitglied zu werden und unterliegt nicht den NFA-Statuten oder Compliance-Regeln. Obwohl es bisher vier häufig genutzte Ausnahmen von der CPO-Registrierung gab. Eine dieser Ausnahmen wurde vor kurzem aufgehoben. Die drei verbleibenden Ausnahmen sind allgemein bekannt als: (i) Investitionsclub Befreiung (ii) kleine Poolfreistellung (iii) De-minimis-Freistellung CPO-Registrierung Freistellung 1: Die Investment Club-Freistellung Ein privater Fondsmanager, der Futures, Forex, Oder Swaps innerhalb einer Investment Club-Struktur von der Registrierung als CPO gemäß der Regel 4.13 (a) (1), die nach dem Commodity Exchange Act verkündet wurde, befreit ist. Die Befreiung von 8220investment club8221 verlangt, dass: (i) der Manager keine direkt oder indirekt entstandene Entschädigung für den Betrieb des Pools erhält, mit Ausnahme der Erstattung für die Pools ordentliche betriebliche Aufwendungen (ii) der Manager betreibt nur einen Rohstoffpool zu einem Zeitpunkt (iii) Der Manager ist nicht anderweitig verpflichtet, sich bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zu registrieren, und (iv) die Interessen im Rohstoffpool werden nicht durch Werbe - oder systematische Aufforderungsbemühungen vermarktet. Offensichtlich ist die Investitionsclubfreistellung nur unter beschränkten Umständen verfügbar und gilt nicht für private Fondsmanager, die einen Rohstoffpool als Handelsunternehmen betreiben wollen. CPO-Registrierungsfreistellung 2: Die kleine Poolfreistellung Eine zweite Befreiung steht für private Fondsmanager zur Verfügung, die Futures, Forex oder Swaps handeln und nur eine kleine Anzahl von externen Anlegern mit begrenzten Gesamtkapitalbeiträgen akzeptieren. Die kleine Poolfreistellung ist in der Regel 4.13 (a) (2) enthalten und verlangt, dass (i) keiner der vom Manager betriebenen Pools zu jeder Zeit mehr als 15 Teilnehmer hat (ii) die Gesamtinvestitionen der Investoren nicht 400.000 überschreiten. Trotz dieser Einschränkungen können bestimmte Investoren und ihre Beiträge ausgeschlossen werden. Im Allgemeinen schließen diese ausgeschlossenen Personen ein: der Geschäftsführer selbst und die Führungskräfte eines Kindes, Geschwister oder Ehegatten eines der Auftraggeber oder eines Verwandten eines der vorgenannten Teilnehmer, die denselben Wohnsitz wie der frühere Teilnehmer haben. Die kleine Poolfreistellung bietet nicht die Plattform, um ein großes privates Fondsberatungsgeschäft aufzubauen, das sich auf den Rohstoffzinshandel konzentriert. Allerdings kann die kleine Poolfreistellung ein Sprungbrett für die Einführung eines Rohstoffhandelsgeschäfts darstellen, so dass ein Manager eine marktfähige Erfolgsbilanz innerhalb der kleinen Poolstruktur erreichen kann, bevor er den Fonds für externe Investoren in einer signifikanten Weise eröffnet hat. CPO-Registrierungsfreistellung 3: Die De-Minimis-Freistellung Die De-minimis-Freistellung ist so ausgelegt, dass sie von der CPO-Registrierung bestimmte private Fondsmanager befreit, die nur eine kleine Anzahl von Futures, Forex oder Swaps in Bezug auf die gesamte Fondshandelsaktivität handeln. Die De-minimis-Freistellung ist in der CFTC-Verordnung 4.13 (a) (3) enthalten und wird weitgehend von Fondsmanagern verwendet, um eine CPO-Registrierung zu vermeiden. Zusammenfassend verlangt die De-minimis-Freistellung, dass (i) die Interessen des Fonds in den USA ohne öffentliche Vermarktung angeboten und verkauft werden und dass sie von der Registrierung nach dem Securities Act von 1933 (ii) vom Handel mit dem Fonds unterschritten werden Einer der beiden nachstehend beschriebenen alternativen Handelsschwellen in Bezug auf den Handel mit CFTC-geregelten Instrumenten (iii) der Fonds akzeptiert nur Teilnehmer, die akkreditierte Anleger und bestimmte andere börsennotierte Anleger sind und (iv) der Manager den Fonds nicht als Fahrzeug vermarktet Handel mit Futures, Forex oder Swap-Märkten. Die alternativen Handelsschwellen sind im Wesentlichen wie folgt: (A) Die gesamte anfängliche Marge, die Prämien und die erforderliche Mindestablagerung, die erforderlich ist, um Positionen in Futures, Forex und Swaps festzulegen, die zum Zeitpunkt der letzten Position festgelegt wurden, dürfen nicht überschritten werden 5 Prozent des Liquidationswertes des Port8217s-Portfolios unter Berücksichtigung unrealisierter Gewinne und nicht realisierter Verluste aus solchen Positionen, die im Falle einer Option, die zum Zeitpunkt des Erwerbs in-the-money ist, Kann der Geldbetrag bei der Berechnung der für den Fonds geltenden 5 Prozent ausgeschlossen werden oder (B) Der Gesamtbetrag der Nettobetrachtung von Positionen in Futures, Forex und Swaps, die zum Zeitpunkt der letzten Position festgestellt wurden, übersteigt nicht 100 Prozent des Liquidationswertes des Fondsportfolios unter Berücksichtigung unrealisierter Gewinne und nicht realisierter Verluste aus solchen Positionen, die der Fonds abgeschlossen hat. Die andere Befreiung, die in Regel 4.13 enthalten war, wurde vom CFTC mit Wirkung zum 31. Dezember 2012 aufgehoben. Diese Befreiung, die den Führungskräften, die Pools betrachteten, die nur qualifizierte berechtigte Personen oder QEPs als Teilnehmer akzeptierten, wurde von vielen etablierten Privatfonds genutzt Sponsoren, um CPO-Registrierung zu vermeiden. Nach der Aufhebung wurden viele private Spediteure gezwungen, sich bei der CFTC zu registrieren oder eine alternative Erleichterung zu finden. Kontaktieren Sie uns heute, um eine kostenlose Beratung zu planen. Wir können alle Fragen beantworten, die Sie haben können und zusätzliche Angaben zur CPO-Registrierung und Ausnahmen geben.