Aktienoptionen Abrechnung

Home 187 Artikel 187 Aktienoptionen, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SARs) und Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Es gibt fünf grundlegende Arten von einzelnen Equity-Vergütungsplänen: Aktienoptionen, Restricted Stock und Restricted Stock Units, Aktien Wertschätzungsrechte, Phantom Stock und Mitarbeiter Aktienkauf Pläne. Jede Art von Plan bietet den Mitarbeitern eine besondere Berücksichtigung in Preis oder Bedingungen. Wir decken hier nicht einfach den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor würde. Aktienoptionen geben den Mitarbeitern das Recht, eine Anzahl von Aktien zu einem festgesetzten Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren in die Zukunft zu kaufen. Restricted Stock und seine engen relativen beschränkten Aktieneinheiten (RSUs) geben den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben oder zu erhalten, per Geschenk oder Kauf, sobald bestimmte Beschränkungen, wie etwa eine bestimmte Anzahl von Jahren gearbeitet oder ein Leistungsziel erfüllt sind, erfüllt sind. Phantom-Aktien zahlt einen künftigen Cash-Bonus gleich dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien. Aktienwertsteigerungsrechte (SARs) bieten das Recht auf die Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die in Bar oder Aktien gezahlt werden. Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien der Gesellschaft zu erwerben, in der Regel mit einem Abschlag. Aktienoptionen Ein paar Schlüsselkonzepte helfen bei der Definition, wie Aktienoptionen funktionieren: Übung: Der Kauf von Aktien nach einer Option. Ausübungspreis: Der Preis, zu dem die Aktie gekauft werden kann. Dies wird auch als Ausübungspreis oder Stipendienpreis bezeichnet. In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread: Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Option Begriff: Die Länge der Zeit, die der Mitarbeiter die Option halten kann, bevor er abläuft. Vesting: Die Anforderung, die erfüllt sein muss, um das Recht zu haben, die Option - in der Regel Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels - auszuüben. Ein Unternehmen gewährt eine Mitarbeiteroption, um eine angegebene Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Stipendienpreis zu erwerben. Die Optionen werden über einen bestimmten Zeitraum oder einmal bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele erfüllt. Einige Unternehmen setzen zeitgesteuerte Wartepläne, erlauben aber Optionen, um früher zu wetten, wenn Leistungsziele erfüllt sind. Einmal ausgeübt kann der Mitarbeiter die Option zum Stichtag jederzeit über die Optionsfrist bis zum Verfallsdatum ausüben. Zum Beispiel könnte ein Mitarbeiter das Recht erhalten, 1.000 Aktien zu 10 pro Aktie zu kaufen. Die Optionen Weste 25 pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren. Wenn die Aktie steigt, zahlt der Mitarbeiter 10 pro Aktie, um die Aktie zu kaufen. Der Unterschied zwischen dem 10 Stipendienpreis und dem Ausübungspreis ist der Spread. Wenn die Aktie nach sieben Jahren auf 25 geht und der Mitarbeiter alle Optionen ausübt, beträgt der Spread 15 pro Aktie. Arten von Optionen Optionen sind entweder Anreizaktienoptionen (ISOs) oder nichtqualifizierte Aktienoptionen (NSOs), die manchmal auch als nichtstatutarische Aktienoptionen bezeichnet werden. Wenn ein Mitarbeiter eine NSO ausübt, ist die Ausbreitung der Ausübung dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist vom Unternehmen abziehbar. Es besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltedauer für die Aktien nach Ausübung, obwohl die Gesellschaft einen verhängen kann. Ein nachträglicher Gewinn oder Verlust auf die Aktien nach Ausübung wird als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, wenn der Optionsgegenstand die Aktien verkauft. Eine ISO ermöglicht es einem Arbeitnehmer, die Besteuerung auf die Option vom Ausübungszeitpunkt bis zum Verkaufsdatum der zugrunde liegenden Aktien zu verzögern und (2) Steuern auf den Gesamtgewinn an Kapitalertragsraten und nicht auf ordentliche Erträge zu zahlen Steuersätze. Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein: Der Arbeitnehmer muss mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag und für zwei Jahre nach dem Stichtag halten. Nur 100.000 Aktienoptionen können in jedem Kalenderjahr erstmals ausgeübt werden. Dies wird durch die Option Marktwert am Stichtag bewertet. Es bedeutet, dass nur 100.000 in Zuschuss Preis Wert kann in Anspruch genommen werden, um in einem Jahr ausgeübt werden. Wenn es eine überlappende Ausübung gibt, wie es geschehen würde, wenn die Optionen jährlich gewährt werden und die Schüttung allmählich ausgeübt werden, müssen die Unternehmen die herausragenden ISOs verfolgen, um sicherzustellen, dass die Beträge, die unter verschiedenen Stipendien vergeben werden, in einem Jahr nicht mehr als 100.000 betragen werden. Jeder Teil eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht unter dem Marktpreis der Gesellschaftsbestände am Tag des Zuschusses liegen. Nur Mitarbeiter können sich für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach einem von den Aktionären genehmigten schriftlichen Plan erteilt werden, der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISO ausgegeben werden können, und identifiziert die Klasse der Angestellten, die zur Erlangung der Optionen berechtigt sind. Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach dem Datum des Vorstands der Annahme des Plans erteilt werden. Die Option muss innerhalb von 10 Jahren nach dem Tag der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Arbeitnehmer mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft besitzt, muss der ISO-Ausübungspreis mindestens 110 des Marktwertes der Aktie zu diesem Zeitpunkt betragen und darf keine Laufzeit von mehr als fünf Jahren. Wenn alle Regeln für ISOs erfüllt sind, dann wird der eventuelle Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet und der Mitarbeiter zahlt langfristige Kapitalertragsteuer auf die gesamte Wertsteigerung zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis. Das Unternehmen nimmt keinen Steuerabzug, wenn es eine qualifizierte Disposition gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Disposition vorliegt, ist die Ausbreitung der Ausübung dem Arbeitnehmer zu den ordentlichen Einkommensteuersätzen am häufigsten, weil der Arbeitnehmer die Anteile ausübt und verkauft, bevor er die erforderlichen Haltedauer erfüllt. Eine Erhöhung oder Verringerung des Aktienwertes zwischen Ausübung und Verkauf wird mit Kapitalertragsraten besteuert. In diesem Fall kann die Gesellschaft die Ausbreitung auf die Ausübung abziehen. Jedes Mal, wenn ein Mitarbeiter ISOs ausübt und die zugrunde liegenden Aktien bis zum Ende des Jahres nicht verkauft, ist der Spread auf der Option bei der Ausübung ein Vorzugsgegenstand für die Zwecke der alternativen Mindeststeuer (AMT). So, obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, verlangt die Übung, dass der Mitarbeiter den Gewinn auf die Ausübung, zusammen mit anderen AMT-Präferenzposten, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an alle Mitarbeiter, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden usw. ausgegeben werden. Für NSOs gibt es jedoch keine besonderen Steuervorteile. Wie eine ISO gibt es keine Steuer auf die Gewährung der Option, aber wenn es ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und Ausübungspreis steuerpflichtig als ordentliches Einkommen. Das Unternehmen erhält einen entsprechenden Steuerabzug. Anmerkung: Ist der Ausübungspreis des NSO geringer als der Marktwert, so unterliegt er den aufgeschobenen Entschädigungsregelungen nach § 409A des Internal Revenue Code und kann bei der Ausübung und dem Optionsempfänger, der Strafen unterliegt, besteuert werden. Ausübung einer Option Es gibt mehrere Möglichkeiten, eine Aktienoption auszuüben: Durch die Verwendung von Bargeld zum Erwerb der Aktien, durch den Austausch von Aktien, die der Besitzer bereits besitzt (oft als Aktien-Swap bezeichnet), indem er mit einem Börsenmakler arbeitet, um einen gleichzeitigen Verkauf zu tätigen, Oder durch die Ausführung einer Sell-to-Cover-Transaktion (diese letzteren werden oft als bargeldlose Übungen bezeichnet, obwohl dieser Begriff tatsächlich auch andere Übungsmethoden enthält, die hier beschrieben werden), die effektiv dafür sorgen, dass die Aktien verkauft werden, um den Ausübungspreis zu decken und eventuell die Steuern Jede einzelne Firma kann jedoch nur eine oder zwei dieser Alternativen vorsehen. Private Unternehmen bieten keine Verkaufs - oder Verkaufsstellen an, und nicht selten die Ausübung oder den Verkauf der erworbenen Aktien durch Ausübung, bis die Gesellschaft verkauft oder öffentlich vergeben wird. Rechnungslegung Nach den Regeln für Aktienbeteiligungspläne, die im Jahr 2006 wirksam werden sollen (FAS 123 (R)), müssen die Unternehmen ein Optionspreismodell verwenden, um den Barwert aller Optionspreise zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen und dies als Aufwand anzuzeigen Ihre Gewinn - und Verlustrechnung Der errechnete Aufwand sollte auf der Grundlage der Erfahrungserfahrung angepasst werden (so unbelastete Anteile gelten nicht als Entschädigung). Restricted Stock Restricted Stock Pläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu marktüblichen Werten oder einem Abschlag zu erwerben, oder Mitarbeiter können Aktien kostenfrei erhalten. Allerdings sind die Anteile Angestellten erwerben nicht wirklich ihre noch - sie können nicht in Besitz von ihnen, bis bestimmte Beschränkungen verfallen. Am häufigsten verfällt die Ausübungsbeschränkung, wenn der Arbeitnehmer für eine bestimmte Anzahl von Jahren für das Unternehmen weiter arbeitet, oft drei bis fünf. Zeitbasierte Einschränkungen können alle auf einmal oder allmählich verfallen. Eventuelle Einschränkungen könnten jedoch eingelegt werden. Das Unternehmen könnte z. B. die Aktien beschränken, bis bestimmte Unternehmens-, Abteilungs - oder Einzelleistungsziele erreicht sind. Bei beschränkten Aktieneinheiten (RSU) erhalten die Angestellten keine Aktien, bis die Beschränkungen auslaufen. In der Tat sind RSUs wie Phantom-Aktien in Aktien statt Bargeld abgewickelt. Bei eingeschränkten Aktienprämien können Unternehmen entscheiden, ob sie Dividenden zahlen, Stimmrechte abgeben oder dem Arbeitnehmer weitere Vorzugsaktien geben sollen, um Aktionär vor der Ausübung zu sein. (Mit RSUs auslöst die Besteuerung an den Arbeitnehmer unter den Steuerregelungen für die aufgeschobene Entschädigung.) Wenn die Arbeitnehmer beschränkte Bestände erhalten, haben sie das Recht, die sogenannte § 83 (b) Wahl zu machen. Wenn sie die Wahl treffen, werden sie zu den gewöhnlichen Einkommensteuersätzen auf das Schnäppchenelement der Auszeichnung zum Zeitpunkt der Gewährung besteuert. Wurden die Anteile dem Arbeitnehmer einfach gewährt, so ist das Schnäppchenelement ihr voller Wert. Ist eine Gegenleistung gezahlt, so beruht die Steuer auf dem Unterschied zwischen dem bezahlten und dem Marktwert zum Zeitpunkt des Zuschusses. Wenn der volle Preis bezahlt wird, gibt es keine Steuer. Jede künftige Änderung des Wertes der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, nicht ordentliches Einkommen. Ein Arbeitnehmer, der keine 83 (b) Wahl trifft, muss die ordentlichen Ertragsteuern auf den Unterschied zwischen dem für die Aktien gezahlten Betrag und ihrem Marktwert zahlen, wenn die Beschränkungen auslaufen. Nachfolgende Wertänderungen sind Kapitalgewinne oder - verluste. Die Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, § 83 (b) Wahlen zu treffen. Der Arbeitgeber erhält einen Steuerabzug nur für Beträge, auf die die Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon, ob ein Abschnitt 83 (b) Wahl erfolgt ist. A § 83 (b) Wahl hat ein gewisses Risiko. Wenn der Arbeitnehmer die Wahl trifft und die Steuer bezahlt, aber die Beschränkungen niemals vergehen, erhält der Angestellte nicht die gezahlten Steuern, noch erhält der Angestellte die Anteile. Restricted Stock Accounting Parallels Option Buchhaltung in den meisten Punkten. Wenn die einzige Einschränkung die zeitbasierte Ausübung ist, sind die Unternehmen für beschränkte Bestände verantwortlich, indem sie zunächst die Gesamtentschädigungskosten zum Zeitpunkt der Vergabe bestimmen. Es wird jedoch kein Optionspreismodell verwendet. Wenn dem Arbeitnehmer einfach 1.000 beschränkte Aktien im Wert von 10 pro Aktie gegeben werden, dann werden 10.000 Kosten erfasst. Wenn der Mitarbeiter die Aktien zum beizulegenden Zeitwert kauft, wird keine Gebühr erhoben, wenn ein Rabatt vorliegt, der als Kosten gilt. Die Kosten werden dann über den Zeitraum der Ausübung amortisiert, bis die Beschränkungen verfallen. Da die Rechnungslegung auf den anfänglichen Kosten basiert, werden Unternehmen mit niedrigen Aktienkursen feststellen, dass eine Ausübungspflicht für die Vergabe ihre Buchhaltungskosten sehr gering sein wird. Wenn die Ausübung von der Leistung abhängig ist, schätzt das Unternehmen, wann das Leistungsziel wahrscheinlich erreicht wird und erkennt den Aufwand über die erwartete Wartezeit. Wenn die Performance-Bedingung nicht auf Aktienkursbewegungen basiert, wird der Betrag, der anerkannt wird, für Prämien angepasst, die nicht erwartet werden, um zu weste oder die niemals Weste, wenn sie auf Aktienkursbewegungen basiert, ist es nicht angepasst, um Auszeichnungen zu widerspiegeln, die arent erwartet wird Oder nicht weste Die beschränkte Bestandsaufnahme unterliegt nicht den neuen Rechnungsabgrenzungsregeln, doch die RSU sind. Phantom Stock und Stock Appreciation Rights Stock Scoring Rechte (SARs) und Phantom Stock sind sehr ähnliche Konzepte. Beide im Wesentlichen sind Bonuspläne, die nicht Aktien, sondern eher das Recht auf eine Auszeichnung auf der Grundlage der Wert der Gesellschaft Aktien, daher die Begriffe Anerkennung Rechte und Phantom zu erhalten. SARs stellen dem Arbeitnehmer in der Regel eine Bar - oder Bestandszahlung zur Verfügung, die auf der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum beruht. Phantom Stock bietet eine Bar - oder Aktienprämie auf der Grundlage des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die am Ende eines bestimmten Zeitraums ausgezahlt werden soll. SARs können nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen haben, können die Mitarbeiter Flexibilität haben, wann sie sich entscheiden, die SAR auszuüben. Phantom-Aktien können Dividenden gleichwertige Zahlungen anbieten SARs nicht. Wenn die Auszahlung erfolgt ist, wird der Wert der Auszeichnung als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist dem Arbeitgeber abziehbar. Einige Phantompläne bedingen den Erhalt der Auszeichnung bei der Erfüllung bestimmter Ziele wie Umsatz, Gewinne oder andere Ziele. Diese Pläne beziehen sich oft auf ihre Phantom-Aktie als Performance-Einheiten. Phantom-Aktien und SARs können an jedermann vergeben werden, aber wenn sie im Großen und Ganzen an die Angestellten ausgegeben werden und ausgelegt sind, bei der Kündigung auszahlen zu können, besteht die Möglichkeit, dass sie als Ruhestandspläne gelten und unter staatlichen Ruhestandsregeln stehen. Sorgfältige Planstrukturierung kann dieses Problem vermeiden. Weil SARs und Phantompläne im Wesentlichen Cash-Boni sind, müssen Unternehmen herausfinden, wie man für sie bezahlen kann. Auch wenn die Auszeichnung in Aktien ausgezahlt wird, werden die Mitarbeiter die Anteile verkaufen, zumindest in ausreichender Höhe, um ihre Steuern zu zahlen. Ist das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder hat es wirklich beiseite legen die Mittel Wenn die Auszeichnung auf Lager bezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es nur ein Versprechen ist, werden die Mitarbeiter glauben, dass der Nutzen ist so phantom wie die Stock Wenn es in echten Mittel für diesen Zweck beiseite gesetzt wird, wird das Unternehmen nach Steuern Steuern beiseite legen und nicht im Geschäft. Viele kleine, wachstumsorientierte Unternehmen können es sich nicht leisten, dies zu tun. Der Fonds kann auch einer Überschuss der kumulierten Ertragssteuer unterliegen. Auf der anderen Seite, wenn Angestellte Anteile erhalten, können die Aktien durch Kapitalmärkte bezahlt werden, wenn das Unternehmen öffentlich oder durch Erwerber geht, wenn das Unternehmen verkauft wird. Phantom Stock und Cash-Settled SARs unterliegen der Haftungsrechnungslegung, dh die damit verbundenen Buchhaltungskosten werden erst abgerechnet, wenn sie auszahlen oder auslaufen. Bei den Cash-Settled-SARs wird der Vergütungsaufwand für Prämien jedes Quartal unter Verwendung eines Optionspreismodells geschätzt, das dann aufgetaucht wird, wenn die SAR für Phantom-Aktien abgewickelt wird. Der Basiswert wird jedes Quartal berechnet und durch das endgültige Abrechnungsdatum aufgerichtet . Phantom-Aktien werden in gleicher Weise behandelt wie aufgeschobene Barausgleich. Im Gegensatz dazu, wenn eine SAR auf Lager abgewickelt wird, dann ist die Buchhaltung die gleiche wie für eine Option. Die Gesellschaft muss den beizulegenden Zeitwert des Zuschusses festschreiben und den Aufwand über die erwartete Dienstzeit verrechnen. Wenn die Auszeichnung leistungsorientiert ist, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauert, bis das Ziel erreicht ist. Wenn die Leistungsmessung an den Aktienkurs der Gesellschaft gebunden ist, muss sie ein Optionspreismodell verwenden, um festzustellen, wann und ob das Ziel erfüllt ist. Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) sind formale Pläne, um den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, über einen Zeitraum (in der Regel als Angebotszeitraum), in der Regel aus steuerpflichtigen Abrechnungsabzügen, Geld zu bezahlen Die Angebotsfrist. Die Pläne können nach § 423 Internal Revenue Code oder nicht qualifiziert werden. Qualifizierte Pläne erlauben es den Mitarbeitern, Kapitalgewinnbehandlungen für etwaige Gewinne aus im Rahmen des Plans erworbenen Aktien zu erwerben, wenn ähnliche Regeln wie für ISOs erfüllt sind, vor allem, dass die Aktien für ein Jahr nach Ausübung der Kaufoption und zwei Jahre nach dem Ausüben gehalten werden Der erste Tag der Angebotsfrist. Qualifizierende ESPPs haben eine Reihe von Regeln, vor allem: Nur Mitarbeiter des Arbeitgebers, der die ESPP und Mitarbeiter von Mutter - oder Tochtergesellschaften unterstützt, können teilnehmen. Die Pläne müssen von den Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme der Pläne genehmigt werden. Alle Mitar - beiter mit zweijähriger Dienstzeit sind einzubeziehen, wobei bestimmte Ausschlüsse für Teilzeit - und Zeitarbeitskräfte sowie hochkompensierte Mitarbeiter zulässig sind. Mitarbeiter, die mehr als 5 des Grundkapitals des Unternehmens besitzen, können nicht einbezogen werden. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien anbieten, basierend auf dem Marktwert des Aktienmarktes zu Beginn des Angebotszeitraums in einem Kalenderjahr. Die Höchstlaufzeit eines Angebotszeitraums darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis basiert nur auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, in welchem ​​Fall die Angebotsfristen bis zu fünf Jahre betragen können. Der Plan kann bis zu 15 Ermäßigungen auf den Preis am Anfang oder Ende des Angebotszeitraums oder eine Wahl des unteren der beiden vorsehen. Pläne, die diesen Anforderungen nicht entsprechen, sind nicht qualifiziert und tragen keine besonderen steuerlichen Vorteile. In einem typischen ESPP, Mitarbeiter anmelden in den Plan und bezeichnen, wie viel wird von ihren Gehaltsschecks abgezogen werden. Während eines Angebotszeitraums haben die teilnehmenden Arbeitnehmer regelmäßig von ihrer Bezahlung abgezogen (auf einer nachsteuerlichen Basis) und in der vorgesehenen Konten zur Vorbereitung des Aktienkaufs gehalten. Am Ende des Angebotszeitraums werden alle Teilnehmer, die Fonds angelegt werden, verwendet, um Aktien zu kaufen, in der Regel mit einem bestimmten Rabatt (bis zu 15) aus dem Marktwert. Es ist sehr verbreitet, einen Rückblick zu haben, in dem der Preis, den der Mitarbeiter zahlt, auf dem niedrigeren des Preises zu Beginn des Angebotszeitraums oder dem Preis am Ende des Angebotszeitraums basiert. Normalerweise erlaubt ein ESPP den Teilnehmern, sich aus dem Plan zurückzuziehen, bevor die Angebotsfrist endet und ihre kumulierten Mittel an sie zurückgegeben werden. Es ist auch üblich, dass Teilnehmer, die in dem Plan bleiben, um die Rate ihrer Abrechnungsabzüge im Laufe der Zeit zu ändern. Arbeitnehmer werden erst dann besteuert, wenn sie die Aktie verkaufen. Wie bei Anreizaktienoptionen gibt es eine einjährige Haltedauer, um für eine besondere steuerliche Behandlung zu qualifizieren. Wenn der Arbeitnehmer mindestens ein Jahr nach dem Kaufdatum und zwei Jahre nach Beginn des Angebotszeitraums die Aktie hält, gibt es eine qualifizierte Veranlagung, und der Arbeitnehmer zahlt die ordentliche Einkommensteuer auf den geringeren (1) seine tatsächliche Gewinn und (2) die Differenz zwischen dem Aktienwert zu Beginn des Angebotszeitraums und dem ermäßigten Preis zu diesem Zeitpunkt. Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust. Ist die Haltedauer nicht erfüllt, besteht eine disqualifizierende Vereinbarung, und der Arbeitnehmer zahlt eine ordentliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Aktienwert ab dem Kaufdatum. Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn der Plan zum Zeitpunkt der Ausübung nicht mehr als 5 Abzinsung des Marktwertes der Aktien vorsieht und kein Rückblick hat, gibt es keine Entschädigungsgebühr für Rechnungslegungszwecke. Andernfalls müssen die Prämien für die gleiche wie jede andere Art von Aktienoption berücksichtigt werden. Warum Handelsoptionen 3. Welche Instrumente können gehandelt werden 4. Einige Arten von Optionsstrategien 5. Wie Optionen sind preislich 6. Wie man verschiedene Optionsgeschäfte bewertet 7. Eine Idee über erwartete Renditen aus Optionen 1. Arten von Optionen Auf der Grundstufe, Es gibt 2 Arten von Optionen: a) Call-Option (CE) - In einfachen Worten, kaufen Sie Call, wenn bullish oder verkaufen Call, wenn bearish. B) Setzen Sie die Option (PE) - Wieder einfach setzen, kaufen Sie, wenn Bär oder verkaufen, wenn bullish. Genauer gesagt, dies ist, was getan werden kann, je nach Sicht auf zugrunde liegenden Aktien: a) Aktien voraussichtlich kurzfristig steigen - kaufen rufen. B) Stock erwartete nicht unter ein bestimmtes Niveau fallen - Verkaufen Streiks Ebene unterhalb der Sie nicht erwarten, dass es fallen. C) Stock nicht erwartet, um über ein bestimmtes Niveau zu steigen - Verkaufen Anrufe von Streik Ebene, über die Sie nicht erwarten, dass Aktien steigen. D) Lager voraussichtlich fallen - Buy puts. Nun, was in über 4 Punkten angegeben ist, bilden die grundlegenden Bausteine ​​von 100s von Optionsstrategien für z. B. Wenn du erwartest, dass der Vorrat reichtgebunden ist, kannst du eine kurze Straddle oder Short Strangle einleiten (du verkaufst beide Anrufverstärker). Einige Details über einige Strategien im 3. Abschnitt. Basierend auf Optionspreis w. r.t Preis der zugrunde liegenden Aktienindex gibt es 3 Arten von Optionen: a) OTM - Out of Money Optionen - z. B. Wenn NIFTY derzeit bei 5317 gehandelt wird, sind alle CEs über dem Streik von 5300 i. e. 5400, 5500, 5600 usw. OTM-Optionen. Ähnlich sind alle unter 5300 OTM. B) Geldautomat - Bei dem Geld - Optionen, in denen der Ausübungspreis gleich dem Preis des zugrunde liegenden Aktienindex ist. z. B. Kohle Indien ist bei etwa 340 Handel. Also, 340 CE Amp PE sind ATM Optionen. C) ITM - Im Geld - Das sind die CEs, bei denen der Streik unter dem Punkt liegt (Spot ist der aktuelle Preis des zugrunde liegenden Indexindex) oder PEs, bei denen der Streik über dem Punkt liegt, z. B. Alle CEs unter 5400 sind ITM. 2. Warum Handel Optionen Ein Vorteil der Option Handel im Vergleich zu Aktienhandel ist die Menge an Flexibilität, haben Sie viele Optionen Strategien, um Geld in jeder Art von Markt zu machen - a) Aktien steigen b) Aktien gehen nach unten c) Aktien übrig Stagniert oder Reichweite gebunden (Diese waren meine Favoriten über die letzten 1 Jahr oder so) Ein weiterer Vorteil ist, dass Ihr Geld immer flüssig ist. Dies ist eine langfristige Investment-Gruppe, dies kann nicht eine Rücksicht auf die Menschen, sondern um Geld aus Aktien zu machen, müssen Sie Ihr Kapital für vergleichsweise längere Zeit zu blockieren. Während in Optionen, meistens Trades maximal bis zum Ablauf des aktuellen Monats gehalten werden, was letzter Donnerstag jeden Monats ist. Also machst du Geld, ohne dein Kapital zu blockieren. Nachteil des Optionshandels im Vergleich zu Aktien: Es gibt kein freies Mittagessen Höhere Renditen kamen auf Kosten eines höheren Risikos. Derivate sind komplexe Strukturen, die ein angemessenes Risikomanagement benötigen. Also, erwartungsgemäß musst du ein gutes Wissen über die Art der Lagerbewegung haben, hier kommt das Wissen der Technik ins Bild. Zum Beispiel für Fall (c) des Geldes aus bereichsgebundenen Beständen können folgende technische Merkmale verwendet werden: a) Sehen Sie, ob der Preis in einem Kanal oszilliert, d. h. nicht wirklich in Richtung nach oben oder nach unten. B) Momentum-Indikatoren wie RSI oder Richtungsindikatoren wie ADX können eine Idee geben, wenn der Vorrat tendiert oder nicht. C) Überprüfen Sie die Stützwiderstandsniveaus, gleitende Durchschnitte usw. So gibt OI zusätzlich zu den früheren Techniken Hinweise. Aber bitte beachten Sie, dass diese nur Richtwerte sind, nichts mehr. Wenn wir die Option Chain für NIFTY für diesen Monat betrachten, kommt die Unterstützung bei 5200 Ampere Widerstand bei 5600, da diese den höchsten OI aufbauen für Puts Amp-Anrufe jeweils. 3. Welche Instrumente können gehandelt werden Alle FNO Aktien amp Hauptindizes wie NIFTY, BANKNIFTY etc können gehandelt werden. Aber in der indischen Börse, die meisten der Aktienoptionen sind illiquide Ampere daher ein großes Risiko zu stecken in Fall Lager macht eine ungünstige Bewegung. Also, immer handeln mit flüssigen Optionen. Einige der Bestände, die reichlich flüssig sind, sind - Reliance, Bharti, DLF, Kohle Indien, Infy, Tata Steel etc. Von einigen 200 FnO-Aktien gibt es etwa 40-45 Aktien, in denen aktuelle Monatsoptionen vernünftig flüssig sind. Also nicht außerhalb dieser Instrumente handeln. NIFTY ist ein gutes Instrument für den Optionshandel aus folgenden Gründen: a) Hochflüssig. B) Riesige Option von Streiks (5300, 5400, 5500 usw.), die in verschiedenen Optionsstrategien verwendet werden können. C) Sogar Optionen der nächsten Monate sind vernünftig flüssig, die in Strategien wie Kalender Spreads verwendet werden können, wo Sie Optionen dieses Monats kombinieren amp nächsten Monat verfall. 4. Einige Arten von Optionsstrategien Es gibt viele Optionsstrategien, die je nach Ihrer Sicht über den Basiswert ausgewählt werden können. Nur um eine Vorstellung zu geben, wie Strategien ausgewählt werden können, basierend auf der Sicht auf das zugrunde liegende, HIER einige einfache Strategien: a) Kurze Straddle - Verkaufen beide Anrufe Amps des gleichen Streiks. Hier ist zu erwarten, dass der Bestand stagniert oder in einem kleinen Bereich bleibt. Lassen Sie uns noch einmal Beispiel von CoalIndia nehmen. Es ist der Handel bei 342. Seine 340 CE für den laufenden Verfall ist der Handel bei 8,2 amp 340 PE ist der Handel bei 5,05. Wir verkaufen beide Anrufverstärker setzen amp erhalten eine Prämie von 85Rs 13. Wenn CoalIndia bei 340 bleibt, ist unser Gewinn Rs 13000 pro Los (Kohle Indien hat eine Menge von 1000). Auch wenn Kohle Indien zwischen 340 - 13 Ampere 340 13 d. h. zwischen Bereich 327 - 353 bleibt, machen Sie auch etwas Gewinn. B) Short Strangle - Verkaufen Anrufverstärker von verschiedenen Streiks - Wenn wir reichen für CoalIndia 320-360 von heute bis zum Ablauf (29. März), verkaufen 320 CE Amp 360 PE. Wenn CoalIndia in der Tat zwischen diesen Bereich für die nächsten 2 Wochen bleibt, wird unser Gewinn Rs 3000 pro Los (Rs 2 von 360 CE Rs 1 von 320 PE). C) Bull Spread - Hier kaufen Sie einen CE-Verstärker verkaufen CE eines höheren Streiks - Dies ist für Aktien, wo wir fühlen, wird Aktien haben einen Spurt von 5-10. So können wir einen ATM CE Amp verkaufen, um OTM CE zu verkaufen. z. B. Wenn wir DishTV bis zu 60 von hier vor dem Auslauf bewegen können, können wir 55 CE für Rs 2 amp verkaufen 60 CE für Rs 0.85 kaufen. Also, unser Nettoabfluss ist Rs 1,15 pro Los. Dies bedeutet, dass gut garantieren Geld, wenn DishTV schließt über 551,15 56,15 vor dem Verfall. Auch Rs 1.15 pro Los ist der maximale Verlust, den wir haben können. D) Bear Spread - Ähnlich wie Bull Spread, aber hier ist der bärische Verstärker, wir schaffen eine Ausbreitung mit Puts. E) Long StraddleStrangle - Hier kaufen wir sowohl CE-Verstärker PE erwarten einen großen Zug in beide Richtungen, aber waren sich nicht sicher, die Richtung der Bewegung. Für z. B. Kurz vor dem budget kann man eine lange straddlestrangle einleiten, wenn wir glauben, ob der markt einen entscheidenden auf den budgetmitteilungen beruhenden bewegungen macht. 5. Wie Optionen sind Preisgestaltung Option Premium-Preis besteht aus 2 Teilen: a) Intrinsischer Wert - Stellt Geld von Optionen (Dies kann mit Buchwert im Falle von Aktien verglichen werden :)). B) Zeitwert Nehmen wir ein Beispiel für NIFTY 5300 CE für den laufenden Monat, Handel bei 61 (ab 183), während NIFTY bei 5318 liegt. In diesem Fall ist aus Rs 61, Rs 18 (5318 - 5300) ein intrinsischer Wert Amp Rs 43 (61 - 18) ist Zeitwertprämie. Es ist sehr wichtig zu beachten, dass bei jedem Verfall jeder Optionswert gleich dem intrinsischen Wert ist, dh seine Zeitwertprämie wird 0. Wenn also NIFTY nach Ablauf von 5318 bei 5318 schließt, schließt 5300 CE bei Rs 18. 5400 CE wird geschlossen Bei 0. Nun nächste offensichtliche Frage ist, wie Zeit Wert Prämie bestimmt ist. Hier kommt die Option Griechen ins Bild. Folgende Griechen sind die Faktoren, die die Zeitwertprämie bestimmen: a) Delta - Delta repräsentiert die Korrelation des Optionspreises mit dem Kurs des Basiswerts. Delta ist für OTM, ATM Amp ITM Optionen unterschiedlich. B) Vega - Dies entspricht der Korrelation mit der Volatilität. Höher die Volatilität, höher wird Beitrag zur Zeitwertprämie. C) Theta - Dies stellt den Zerfall in der Zeitwertprämie mit der Zeit dar. Denken Sie daran, bis zum Ablauf, Zeit Wert Prämie wird Null. Also, das bestimmt, wie es auf Null konvergieren wird, sofern andere griechen sich nicht ändern. D) Gamma - Stellt Beschleunigung dar. Es gibt auch Implizite Volatilität (IV), die aus dem aktuellen Optionspreis bewertet wird. Es kann mit der historischen Volatilität verglichen werden, um eine Vorstellung von der Optionsbewertung zu erhalten. (Ähnlich wie wir das aktuelle PE mit historischem PE von einer Aktie vergleichen :)) Du brauchst nicht wirklich in griechische (außer theta) zu kommen, wenn es um den Optionshandel in Aktien geht. Aber Vega ist wirklich wichtig. Für NIFTY, verwenden Sie VIX (verfügbar auf NSE Website) für Vega. Höhere VIX bedeutet höhere Optionsprämien. Also, wenn VIX hoch ist, ist es eine gute Zeit, um Optionen zu schreiben, vorausgesetzt, Sie sind zuversichtlich über kurzfristige Unterstützung Widerstand Niveaus von NIFTY. 6. Wie man verschiedene Optionsgeschäfte auswertet Berücksichtigen Sie die folgenden, bevor Sie einen Optionshandel einleiten: a) Investition erforderlich, um eine Debit-Strategie zu erzwingen, d. h. Sie kaufen eine Option b) Maximales Gewinnpotenzial - Dies ist begrenzt, falls eine Option für z. B. Wenn Sie CoalIndia 320 PE 1.1 verkaufen, ist Rs 1100 Ihr maximales Gewinnpotential pro Los. C) Maximales Verlustrisiko - Incase-Option wird gekauft, Prämienzahlung ist der maximale Verlust. Aber wenn Option verkauft wird, kann Verlust die theoretisch unbegrenzt sein d) Breakeven Punkt - Wieder können wir sagen, dass Sie kaufen CoalIndia 340 CE Option Rs 8.2 unter der Annahme einer bullish Ansicht. In diesem Fall tritt bei 348.2 ein Bruch auf. Also, du machst Geld nur dann, wenn CoalIndia nach Ablauf von 348.2 schließt. E) Rückgabe, wenn Aktienkurs unverändert bleibt 7. Eine Vorstellung über erwartete Renditen aus Optionen kann man konsequent Renditen von 5-6 pro Monat Handel Vollzeit machen. Wenn sie jährlich über 12 Monate zusammengebracht wird, bedeutet dies eine jährliche Rendite von etwa 100. Ich gebe nicht die volle Zeit wegen meiner hektischen Arbeit, sondern schaffe es, einen positiven Cashflow zu generieren, wann immer ich Zeit zum Handel habe. Natürlich hat der Derivat-Handel auch seine eigenen Risiken amp es kann dazu führen, dass große verliert, wenn nicht richtig verwaltet. Also, Risikomanagement-Amp-Geld-Management sind die wichtigsten Aspekte wie bei normalen Aktienhandel. Lassen Sie mich ein einfaches Beispiel von nackt setzen Schreiben Handel (nackte Schreiben ist riskant für Anfänger) zu illustrieren, wie monatliche Renditen von 5-6 generiert werden kann. Betrachten Sie NIFTY derzeit bei 5318. Jetzt ist es eine vernünftige Ansicht, dass NIFTY nicht unter 5100 gehen wird nach Ablauf (das ist 9 Trading Sessions weg) Also, ein Anruf verkaufen 5100 PE, die derzeit Handel bei Rs 23,45. Also, wenn NIFTY schließt sich über 5100 nach Verfall, diese verkauft wird reduziert auf Null Ampere Geld gemacht pro Los wäre 23,45 x 50 Rs 1172. Margin Anforderung pro Los für das Schreiben 5100 PE ist Rs 18354 (Bitte beachten Sie, dass Margin muss blockiert werden Zum Optionsschreiben). Also, Prozentsatz Rückkehr in diesem Handel 1172 18354 6.3. Also, in 9 Tagen können Sie maximal 6,3 Gewinn machen. Auch, da Sie eine Prämie von 23 durch den Verkauf von 5100 PE erhalten, bedeutet, dass Sie beginnen, Verlust zu machen, wenn NIFTY schließt unter 5100 - 23 5077 nach Verfall. Meiner Ansicht nach ist Zerodha das beste Vermittlungshaus in Indien, das ihre Dienste seit Jahren benutzt hat. Ich habe Zerodha zu einem meiner Freund letzten Monat und ein paar Tage zurück kam er zu mir zu sagen, 39Abhishek, ist Zerodha der beste Makler, den ich je gehandelt habe, sollten Sie wissen, dass ich gerade liebte itquot. 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Während die Nutzung von Internet weiterhin an der Nackengeschwindigkeit wächst, sind Ideen wie E-Commerce lebensfähig genug, um einen Akkord mit der net-versierte Generation zu schlagen. Die Erschwinglichkeit und das Bewusstsein von Menschen haben sich enorm dazu veranlasst, zu ihren wechselnden Konsumgewohnheiten beizutragen. So wird die Erfüllung von begrenzten Mitteln durch begrenzte Mittel8217 nur möglich, wenn Geld richtig verwaltet und kontrolliert wird. Aktienhandel bietet eine gute Option für Investitionen und Kontrolle über Geld. Als ein Mcx Tipps Anbieter kann ich sagen, dass Aktienmarkt ist ein gutes Geschäft zu verdienen. Erstes Studium hart verdienen und dann anderen helfen, den Markt zu verstehen. Was sind STOCK OPTIONEN Aktienoptionen können attraktiv sein, da Aktienoptionen Anlegergemeinde einen potenziell großen Gewinn in Aktienoptionen aus einer relativ kleinen Anlage mit einem bekannten und vorgegebenen Risiko bieten. Stock Option Käufer weiß im Voraus, dass die meisten Aktienoption Käufer verlieren kann ist der Preis der Aktienoption Käufer hat für die Aktienoption bezahlt. Aktienoptionen sind von zwei Arten - Stock Call Option und Stock Put Option. Aktienoptionen Call: Aktienoptionen Call ist das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien einer bestimmten Aktie zu einem festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Der Aktienoption-Käufer zahlt dem Schriftsteller (Verkäufer der Aktienoption) der Option eine Geldsumme, die von der Aktienoptionspartner gehalten wird, ob die Aktienoptionsaufforderung ausgeführt wird oder nicht. Dies ist bekannt als Prämie. Aktienoptionen Put: Aktienoptionen Put gibt Ihnen das Recht, kurz eine bestimmte Aktie zu einem festen Preis zu verkaufen. Aktienoptionen Handelsstrategien sind Wege, in denen ein Händler aufhören oder reduzieren können Vermögenswerte mit einer hohen Wahrscheinlichkeit, aus dem Geld zu beenden. Wenn ein Vermögenswert gehandelt wird, endet aus dem Geld, bedeutet dies, dass der Händler nichts von seiner Anfangsinvestition gewinnen wird. Auf der anderen Seite, Finishing in das Geld wird ihm wieder seine ursprüngliche Investition plus den Gewinn, der daraus abgeleitet wird. In Anbetracht der Natur der Handelsbranche, die Risiken eingehen, hängt die Händler davon ab, davon zu verdienen. Deshalb ist es nur normal, diese Art von finanzieller Gefahr zu nehmen, wenn jemand etwas Geld aus Handelsplattformen quetschen möchte. Aber das Gute daran, Risiken einzugehen ist jetzt, dass Handelsstrategien hier sind, um das Spiel direkt im Moment zu manipulieren, wenn man fühlt, dass Pech an deiner Seite ist. Die Marktstrategien sind in Kategorien aufgeteilt, die die Leistung des Marktes beschreiben: bärisch, bullisch oder neutral. Wenn der Markt bärisch ist, kann ein Händler unter dem Kauf eines Putts wählen, einen Anruf verkaufen, einen senkrechten Bären platzieren, verkaufen oder einen vertikalen Stierruf verbreiten. Bullish Märkte, auf der anderen Seite haben die entgegengesetzten Strategien, die durch den Kauf eines Anrufs, den Verkauf eines Putts, den Kauf einer vertikalen Stier Anruf verbreitet und den Verkauf einer vertikalen Bären platziert verbreiten. WAS SIND STOCK FUTURES Aktie Futures sind Finanzverträge, bei denen der Basiswert ein Einzelbestand ist. Stock Future Vertrag ist eine Vereinbarung zu kaufen oder verkaufen eine bestimmte Menge der zugrunde liegenden Aktienanteile für ein zukünftiges Datum zu einem Preis zwischen dem Käufer und Verkäufer vereinbart. Die Verträge haben standardisierte Spezifikationen wie Markt, Gültigkeitstag und Einheit Preisangebot, Tick Größe und Art der Abrechnung. Aktien-Futures werden in bar abgewickelt. Der Schlussabrechnungspreis ist der Schlusskurs der zugrunde liegenden Aktie. Aktien-Futures haben das indische Börsen-Szenario verändert. Stock Futures News, Stock Futures Trend, Nifty Trends, Nifty Levels, Derivate, Top Gainers in Intraday, Day Trading, Top Verlierer in Intraday, Day Trading finden Sie bei NSE Börse, BSE Börse. Süße twitter BINGI SHANKAR BOLA 16 Jahre professionelle Trading-Erfahrung SPEZIALISTEN IN OPTION TIPS - HIGH ACCURACY RATE Live-Anrufe werden auf der Grundlage von technischen Analysen für die Investor-Community zur Verfügung gestellt, um die Skripte zu sehen und die technische Analyse zu ihrem Nutzen zu erlernen. Alle Daten, die hier in diesem Blog bereitgestellt werden, sind nur Informationsdienste für Investoren und sind keine individualisierten Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, noch Angebote zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Deutsch: https: / / entry. credit-suisse. ch/csfs...geToShow = lb2. Die Verleger von Berichten, Überprüfungen und Analysen unter rajkamalstockoptions. blogspot amp rajkamalstockoptions sind nicht in irgendeiner Weise handeln, um den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu beeinflussen. Die bereitgestellten Informationen stammen aus Quellen, die aus rein technischer Analyse als zuverlässig erachtet werden, aber nicht hinsichtlich der Genauigkeit oder Vollständigkeit oder hinsichtlich der Ergebnisse, die von Personen, die diese Informationen verwenden, garantiert werden. Diese Empfehlungen basieren auf der Theorie der technischen Analyse und persönlichen Beobachtungen. Das behauptet nicht für Gewinnverstärker. Wir sind nicht verantwortlich für Verluste von Händlern. Es ist nur der Ausblick des Marktes mit Bezug auf seine bisherige Leistung. Wir halten keine Positionen in einem unserer Anrufe. Wenn Sie unsere Website oder ein Blog besuchen, sollten Sie unseren AGB und unserem Haftungsausschluss auch einverstanden sein. Stock Settlement: Warum Sie die T3 Timeline Key Points verstehen müssen Stock Settlement Verletzungen können auftreten, wenn neue Trades nicht ordnungsgemäß abgedeckt werden. Obwohl Abwicklungsverletzungen in der Regel in Geldkonten auftreten, können sie auch in Margin-Konten auftreten, vor allem beim Handel nicht marginable Wertpapiere. Wir besprechen die wichtigsten Arten von Siedlungsverletzungen und wie sie zu vermeiden sind. Häufig gestellte Fragen Was ist Abwicklung Wenn Sie Wertpapiere kaufen oder verkaufen, beendet die Abwicklung die amtliche Übertragung der Wertpapiere auf das Käuferkonto und das Bargeld an das Verkäuferkonto. Wann erfolgt die Abrechnung Für die meisten Aktiengeschäfte erfolgt die Abwicklung drei Werktage nach dem Tag, an dem die Bestellung ausgeführt wird. Eine andere Möglichkeit, sich daran zu erinnern, ist durch die Abkürzung T3 oder Handelsdatum plus drei Tage. Zum Beispiel, wenn Sie eine Bestellung am Montag ausführen würden, würde es sich in der Regel am Donnerstag niederlassen. Für einige Produkte, wie zB Investmentfonds, erfolgt die Abrechnung auf einer anderen Zeitleiste. Was zählt als abgewickelte Mittel Eingehende Bargeld (wie z. B. Scheck oder Kaution) Der verfügbare Margin-Leihwert in einem Margin-Konto (gilt nicht für ein Geldkonto) Ausgezahlter Verkaufserlös von voll eingezahlten Wertpapieren Wie kann ich Abrechnungsinformationen zu Schwab anzeigen? Es gibt zwei Möglichkeiten. Sie können sich bei Schwab gt Accounts gt History amp Statements anmelden, um die Registerkarte Transaktionen und das Fenster Transaktionsdetails (siehe unten) zu sehen. Was sind die wichtigsten Arten von Siedlungsverletzungen Gut-Glaube Verletzungen auftreten, wenn Sie eine Sicherheit mit unbestätigten Fonds kaufen und dann verkaufen, bevor die Erlöse Finanzierung seinen Kauf abgewickelt haben. Gut-Glaubensverletzung Beispiel Die Situation: Frau Jones startet den Tag null (das Handelsdatum) mit 100 ausgegebenen Aktien der XYZ-Aktie und verkauft sie für 2.000. Die Erlöse aus dem Verkauf werden am dritten Tag (T3) abgerechnet, aber Frau Jones beschließt, voran zu gehen und die unbestrittenen Erlöse in UVW-Aktien zu investieren, die sie für 1.000 kauft. Am Tag vor dem XYZ-Handel (T2), verkauft Frau Jones ihre UVW-Lager für 1.500. Die Verletzung: Frau Jones hat Erlöse in ihrem Konto erstellt, aber sie werden nicht beendet und daher zur vollständigen Bezahlung für den UVW-Kauf bis zum Tag drei (T3) zur Verfügung gestellt. Weil Frau Jones ihre UVW-Vorräte vor der Abwicklung der XYZ-Erträge verkauft, um sie zu kaufen, führt der Verkauf von UVW zu einem gutgläubigen Verstoß. Die Konsequenz: Die erste Instanz einer gutgläubigen Verletzung in einem Konto führt in der Regel zu einer Benachrichtigung, aber keine Beschränkung. Allerdings wird die zweite bis vierte kombinierte Nicht-Freeride-Verletzung in einem rollenden 12-Monats-Zeitraum zu einer 90-tägigen Settled-Cash-Beschränkung führen, wobei während dieser Zeit der Handel auf die Höhe der verfügbaren Mittel beschränkt ist. Die fünfte kombinierte Verletzung jeglicher Art führt in der Regel zu einer ständigen Einzahlungsbeschränkung. Es ist wichtig zu beachten, dass Siedlungsverletzungen verschiedener Art kombiniert werden, um die getroffenen Maßnahmen zu bestimmen. Eine einmalige Ausnahme (einmal im Leben des Kontos) kann vom Kunden genutzt werden, um eine 90-tägige Abwicklungsbeschränkung für eine vertrauenswürdige Verletzung, Liquidation oder Verlängerung zu beseitigen. Freeriding Verletzungen sind ähnlich wie gutgläubige Verletzungen, aber ohne das Element der anhängigen Verkauf geht. Sie treten auf, wenn Sie eine Sicherheit in einem Geldkonto kaufen, dass fehlende abgewickelte Mittel fehlt und dann die gleiche Sicherheit verkaufen, bevor sie Geld für den Kauf bezahlen. Dieser Verstoß kann auftreten, ob der Kauf und Verkauf am selben Tag oder an verschiedenen Tagen stattfinden. Freeride Verletzung Beispiel Die Situation: Herr Smith beginnt Tag Null (das Handelsdatum) mit 100 der abgewickelten Bargeld in seinem Konto, und kauft 1.000 von XYZ Lager. Die verbleibenden 900, die für den Handel voll bezahlt werden müssen, ist am Abrechnungsdatum, Tag 3 (T3) fällig. Am Tag vor der Abwicklung (T2) verkauft Herr Smith seine XYZ-Aktien für 1.500, bevor er vollständig für die Sicherheit bezahlt hat. Die Verletzung: Weil Herr Smith die Aktie verkauft, bevor er für seinen Kauf bezahlt, führt der Verkauf zu einem Freeride-Verstoß. Die Konsequenz: Die Industrievorschriften verlangen von der Maklerfirma, das Konto für 90 Tage einzufrieren, wobei während dieser Zeit der Handel auf die Höhe der abgerechneten Mittel beschränkt ist. Schwab kann nicht auf diese Beschränkung verzichten. Wenn jedoch die Gelder unverzüglich hinterlegt werden (innerhalb der Zahlungsfrist, in der Regel fünf Werktage nach dem Handelsdatum), um den gesamten Kauf zu decken, kann die Verletzung auf einen gutgläubigen Verstoß herabgestuft werden. Liquidationsverletzungen in einem Geldkonto erfolgen, wenn Sie Wertpapiere nach dem Kaufdatum eines neuen Handels verkaufen, um diesen neuen Handel zu decken. Der primäre Unterschied zwischen einer Liquidation und einem Freeride, ist, dass mit der Liquidation Sie verkauft Wertpapiere andere als die eine (s) gekauft. In einem Margin-Konto treten Liquidationsverletzungen auf, wenn das Konto mit einem Fed-Aufruf und einem regulatorischen Wartungsaufruf geschlossen ist, und Sie verkaufen Wertpapiere auf dem Konto, um den Anruf zu decken. Ein Fed-Aufruf stellt den Einzahlungsbetrag dar, der erforderlich ist, um die Federal Reserve Boards Regulation T-Anforderung für Trades in einem Margin-Konto zu erfüllen. Die Mindestanlagebetragsregelung für den Erwerb einer Eigenkapitalsicherheit in einem Margin-Konto beträgt in der Regel 50. Ein Wartungsaufruf erfolgt, wenn ein Brokerage-Konto unter die Maklerfirmen fällt, die eine Mindest-Eigenkapitalanforderung aufweisen. Schwabs Instandhaltungsbedarf für Beteiligungspapiere ist in der Regel 30 des aktuellen Marktwertes, obwohl dieser Betrag je nach Art der Sicherheit variieren kann. Ein regulatorischer Wartungsaufruf tritt ein, wenn das Konto unter die gesetzliche Mindestanforderung fällt, was 25 für Beteiligungspapiere beträgt. Anmerkung: Liquidationsverletzungen basieren auf Handelsterminen, nicht Abrechnungstermine. Liquidationsverletzung Beispiel Die Situation: Herr Lee startet Tag Null (Handelsdatum) mit abgerechneten Aktien der XYZ Aktie und 100 in abgewickelten Bargeld und kauft UVW Lager für 1.000. Die restlichen 900 in abgewickelten Mitteln, die für den UVW-Erwerb vollständig bezahlt werden müssen, sind am Abrechnungsdatum, Tag 3 (T3) fällig. Am dritten Tag, anstatt Bargeld in seinem Konto einzahlen, legt Herr Lee einen Auftrag an, seinen XYZ-Vorrat zu verkaufen. Die Verletzung: Herr Lee muss abgerechnete Bargeld bis zum Abrechnungsdatum zur Verfügung stellen, stattdessen initiiert er einen Verkaufsauftrag zum Abrechnungstermin (dessen Erlöse sich bis zum 6. Tag nicht begleichen). Weil Herr Lee gewählt hat, um Wertpapiere an einem darauffolgenden Tag zu verkaufen, anstatt Geld zu holen, um die Handelsverpflichtung zu erfüllen, die er einen Liquidationsverletzung verursacht hat. Beachten Sie, dass, wenn Herr Lee genug ausgeglichene, voll bezahlte Aktien am selben Handelstag wie der Kauf von UVW verkauft hätte, es keine Verletzung geben würde. Die Konsequenz: Die erste Liquidationsverletzung in einem Konto führt in der Regel zu einer Benachrichtigung, aber keine Beschränkung. Allerdings wird die zweite bis vierte kombinierte Nicht-Freeride-Verletzung in einem rollierenden 12-Monats-Zeitraum zu einer 90-tägigen Settled-Cash-Beschränkung führen, während welcher Zeit der Handel auf die Höhe der abgewickelten Mittel begrenzt ist. Die fünfte Verletzung jeglicher Art wird in der Regel zu einer ständigen Einzahlungsbeschränkung führen. Eine einmalige Ausnahme (einmal im Leben des Kontos) kann vom Kunden genutzt werden, um eine 90-tägige Einzahlungsbeschränkung zu beseitigen. Erweiterungen Wenn ein Kunde bei einem Kauf von Aktien nicht bezahlt oder Aktien für den Verkauf von Aktien erbringt, muss Schwab innerhalb des vorgesehenen Zeitrahmens entweder eine Verlängerung für den Kunden verlangen oder die Position zurückkaufen oder ausverkaufen. Es gibt verschiedene Praktiken für Erweiterungen bei Einkäufen und Verkäufen. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an einen Schwab-Fachhandel. Schwab gewährt keine Zeitaufwand für Trades in Ruhestandskonten (IRAs, SEPs Keoghs, etc.) oder Konten mit einer bestehenden Handelsbeschränkung. Wenn ein Kunde keine Maßnahmen ergreift, wenn die Benachrichtigung erforderlich ist, verlangen die Industrievorschriften, dass Schwab Marktmaßnahmen ergreift und das Konto mit einem Freeride-Verstoß vermerkt. Das Konto kann auch für 90 Tage auf eine Abrechnungs-Kautionsbeschränkung gestellt werden, oder es entstehen strengere Strafen, einschließlich Kontoabschluss oder Beseitigung des elektronischen Zugangs. Was sind einige gemeinsame Situationen, die zu Abwicklungsverletzungen führen können, habe ich versehentlich den Handel auf die falsche Rechnung gestellt. Es kann passieren, die vorsichtigsten Investoren. Du denkst, du wirst einen Handel in dein Margin-Konto platzieren, nur um dich zufällig in deiner IRA zu stellen. Wenn Sie einen Handel auf das falsche Konto setzen, wenden Sie sich bitte um einen Schwab-Handelsspezialisten um 800-435-9050. Wenn Sie die Position sofort ausschließen, kann es zu einem Verstoß gegen das Bargeld oder das IRA-Konto kommen. In vielen Fällen kann Schwab eine Kündigung beantragen und rebillieren, um den Handel auf das beabsichtigte Konto zu bringen. Ich habe in meinem Margin-Konto eine nicht marginable Sicherheit gehandelt. Wenn Sie eine Sicherheit kaufen, die nicht marginable ist (Anmerkung: dies unterscheidet sich von einer marginable Sicherheit, die eine aktuelle Margin-Eigenkapitalanforderung von 100 hat), sind abgerechnete Mittel für die vollständige Zahlung erforderlich. Folglich kann eine Abwicklungsverletzung in einem Margin-Konto auftreten, wenn Sie kaufen und dann eine nicht marginable Sicherheit verkaufen, bevor abgerechnete Fonds den Kauf abgedeckt haben. Der Auftragsüberprüfungsbildschirm wird Sie benachrichtigen, wenn ein Bestand nicht margierbar ist. Wenn Sie nicht zuversichtlich sind, dass Sie sich verpflichten können, eine nicht margierbare Sicherheit für mindestens drei Handelstage zu halten, sollten Sie Ihren Kauf nur auf regelnde Fonds beschränken. Ich habe einen Tageshandel in mein Geldkonto gelegt. Jedes Mal, wenn ein Aktienhandel in einem Geldkonto abgeschlossen ist, werden diese Fonds nicht für eine volle drei Handelstage zu begleichen. Da ein Handel, der weniger als drei Tage in einer Kasse bezahlt hat, rechnerische Mittel benötigt, um eine gutgläubige Verletzung zu vermeiden, kann es notwendig sein, mindestens drei Tage zwischen den Trades zu warten, damit der Tag Trades oder kurzfristige Trades getan werden kann Nur Fonds. Die Begrenzung sehr kurzfristiger Geschäfte auf abgewickelte Mittel wird dazu beitragen, das Risiko der Verletzung von Abrechnungsregeln zu reduzieren. Eine Klammer oder Warnung, die während des Abrechnungszeitraums in meinem Kassenkonto abgefeuert wurde. Wenn eine Klammer oder eine Warnung an eine Sicherheit angehängt ist, die Sie mit unbestätigten Mitteln in einem Geldkonto gekauft haben, gibt es eine Möglichkeit, dass der Ausstieg ausgelöst wird (z. B. Stopp, Nachlauf, Gewinnausgang usw.), schießt die Position und verursacht eine Abwicklungsverletzung Wenn Sie das Gefühl haben, dass Sie sofort über einen Alarm oder eine Halterung an der Stelle arbeiten müssen, sollten Sie die abgerechneten Mittel für den Kauf in Anspruch nehmen, falls der Ausstieg während des Abrechnungszeitraums ausgelöst wird. Alternativ können Sie die Aktivierung des Alarm - oder Austrittsparameters verzögern, bis der erste Tag die Position ohne Verletzung verkauft werden kann (entweder der Abrechnungstag für den Kauf oder der Abrechnungstag für die für den Kauf verwendeten Mittel). Wenn Sie sich entscheiden, den Kauf mit unbestätigten Geldern zu tätigen und sofort eine Klammer oder eine Warnung anzubringen, sollten Sie den Ausstiegsparameter ein zusätzliches Kissen geben, um das Risiko der Ausführung innerhalb des Abrechnungszeitraums zu senken (Sie können Ihre Ausstiegsparameter immer aktualisieren Das Kissen ist nicht mehr nötig). Ich hoffe, dies verbessert Ihr Verständnis des Handels. Ich begrüße Ihre Rückkopplung auf die Daumen hoch oder Daumen nach unten Symbole am unteren Rand der Seite können Sie Ihre Gedanken beitragen. Verwandte Ressourcen Wichtige Hinweise Die hierin enthaltenen Informationen dienen lediglich der allgemeinen Information und sollten nicht als individualisierte Empfehlung oder personalisierte Anlageberatung betrachtet werden. Die hier erwähnten Anlagestrategien sind möglicherweise nicht für alle geeignet. Jeder Investor muss eine Anlagestrategie für seine eigene Situation überprüfen, bevor er eine Investitionsentscheidung trifft. Alle Meinungsäußerungen können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Daten, die hierin von Drittanbietern enthalten sind, werden aus den so genannten zuverlässigen Quellen gewonnen. Ihre Genauigkeit, Vollständigkeit oder Zuverlässigkeit kann jedoch nicht garantiert werden. Die zur Verfügung gestellten Beispiele dienen lediglich der Veranschaulichung und sollen nicht die Ergebnisse widerspiegeln, die Sie erwarten können. Bei der Annahme von Aufträgen ohne ausreichende Abwicklung von Geldern oder Wertpapieren, die bereits bei Einzahlungen vorliegen, verlangt die Bundesumweltverordnung, dass der Schwab-Monitor die Einhaltung von zwei Voraussetzungen erfüllt: (1) Die Kunden bezahlen unverzüglich die Barzahlung der abgewickelten Gelder oder liefern die im Besitz befindlichen Wertpapiere innerhalb der Zahlung Zeitraum (2) Die Kunden verkaufen die gekauften Wertpapiere nicht bis zur vollständigen Bezahlung der abgerechneten Mittel. Schwab ist verpflichtet, die Fähigkeit der Kunden zu beschränken, die Zahlung über den Handelstag für 90 Kalendertage hinaus zu verlängern, wenn diese beiden Bedingungen nicht erfüllt sind (Freeriden). Wenn die Kunden eine Verspätung der Zahlungsverzug (Verlängerung) vornehmen, werden die Wertpapiere verkauft, bevor die abgerechneten Gelder ausgeliefert werden (gute Vertrauensverletzung) oder die Erfüllung von Kaufverpflichtungen durch den Verkauf anderer Wertpapiere nach dem Handelsdatum (Liquidationsverletzung) Nur mit abgewickelten Geldern oder Wertpapieren, die bereits hinterlegt sind. Bei der Betrachtung einer Margin Darlehen, sollten Sie bestimmen, wie die Verwendung von Margin passt Ihre eigene Investitionsphilosophie. Aufgrund der damit verbundenen Risiken ist es wichtig, dass Sie die Regeln und Anforderungen, die mit dem Handel von Wertpapieren am Rande verbunden sind, vollständig verstehen. Margin Trading erhöht Ihr Marktrisiko. Ihr Nachteil ist nicht auf den Sicherheitswert in Ihrem Margin-Konto beschränkt. Schwab kann den Verkauf von Wertpapieren in Ihrem Konto einleiten, ohne sich mit Ihnen in Verbindung zu setzen, um einen Margin Call zu treffen. Schwab kann jederzeit den Haushaltungsbedarf verlängern und ist nicht verpflichtet, Ihnen eine schriftliche Kündigung vorzulegen. Sie haben keinen Anspruch auf eine Verlängerung der Zeit auf einen Margin Call. Bitte beachten Sie Ihre Kontovereinbarung und die Margin Risk Disclosure Statement für weitere Details. Das Konto-Detail-Tool ist nicht die offizielle Aufzeichnung Ihres Kontos. Ihre Kontoauszüge und Bestätigungen dienen als Ihre offiziellen Aufzeichnungen. Die hier dargestellten Stocksymbole und Preisangaben sind ausschließlich zu illustrativen Zwecken und sollten nicht als Empfehlung oder als Angebot zum Verkauf oder zur Aufforderung eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren ausgelegt werden. Die hier zur Verfügung gestellten Informationen dienen nur zu allgemeinen Informationszwecken und sollten nicht als individualisierte Empfehlung oder personalisierte Anlageberatung betrachtet werden. Die hier erwähnten Anlagestrategien sind möglicherweise nicht für alle geeignet. Jeder Investor muss eine Anlagestrategie für seine eigene Situation überprüfen, bevor er eine Investitionsentscheidung trifft.